Pada 30 Agustus 2001, rakyat Timor Timur memilih Majelis Konstituante yang bertugas menyusun konstitusi baru dan menetapkan kerangka kerja untuk pemilihan umum berikutnya.
Pada 14 April 2002, Xanana Gusmao terpilih sebagai presiden pertama Timor Leste dengan perolehan suara sebesar 82,69 persen.
Pada 20 Mei 2002, Timor Leste secara resmi menyatakan kemerdekaannya dan diterima sebagai anggota PBB.
Keputusan Indonesia untuk melepaskan Timor Timur merupakan salah satu langkah demokratisasi yang dilakukan oleh pemerintahan Habibie setelah jatuhnya rezim Orde Baru.
Meskipun menimbulkan kontroversi dan konflik, keputusan ini juga menunjukkan sikap menghormati hak asasi manusia dan hak penentuan nasib sendiri bagi rakyat Timor Timur.
Hubungan antara Indonesia dan Timor Leste pun terus berkembang dalam kerangka persahabatan dan kerjasama.