Negara itu memperoleh kemerdekaan dengan intervensi bersenjata yang dipimpin oleh Selandia Baru dan Australia.
Tetapi Timor Leste tidak pernah memiliki ekonomi serta sejumlah uang tunai yang layak.
Selain kopi yang ditanam di perbukitan, satu-satunya sumber pendapatan sebenarnya berasal dari dua ladang minyak lepas pantai, Bayu-Undung dan Kitan.
Perusahaan minyak yang melakukan pengeboran di ladang-ladang di kawasannya.
Harus membayar sebagian besar royalti mereka kepada Pemerintah Timor Leste dan uang itu masuk ke dana minyak khusus.
Namun dokumen dari Kementerian Luar Negeri dan Perdagangan Selandia Baru menunjukkan bahwa dana ini sangat berbahaya.
Ladang minyak semakin menipis dan harga minyak yang rendah mengurangi tingkat pembayaran royalti oleh perusahaan energi.
Masalah ketiga adalah praktik Pemerintah Timor Leste dalam membelanjakan lebih banyak uang daripada yang dihasilkan oleh dana tersebut.