Bhutan bergantung pada India untuk pedoman kebijakan luar negeri dan pertahanannya sampai perjanjian persahabatan direvisi pada tahun 2007.
Bhutan memelihara hubungan diplomatik dengan sekitar 53 negara.
Upacara penandatanganan diadakan antara duta besar Israel dan Bhutan untuk India pada hari Sabtu di kedutaan Israel di New Delhi, siaran pers bersama yang diposting di situs web kementerian luar negeri Bhutan mengatakan.
Baca Juga: Maroko Normalisasi Hubungan dengan Israel, Begini Tanggapan Dunia Terhadap Keputusan Tersebut
"Pembentukan hubungan diplomatik (akan) menciptakan jalan baru untuk kerjasama antara kedua negara dalam pengelolaan air, teknologi, pengembangan sumber daya manusia, ilmu pertanian dan bidang lain yang saling menguntungkan," katanya.
Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu menyambut baik perjanjian itu, menambahkan ada kontak dengan negara lain yang ingin menjalin hubungan.
Israel dan Maroko pada Kamis sepakat untuk menormalisasi hubungan dalam kesepakatan yang ditengahi dengan bantuan AS, menjadikannya negara Arab keempat setelah Uni Emirat Arab, Bahrain dan Sudan yang mengesampingkan permusuhan dengan Israel dalam empat bulan terakhir.